Proprietárne obchodovanie je jednou z najdynamickejších oblastí finančných trhov. Obchodníci môžu na rôznych platformách obchodovať s virtuálnym kapitálom firiem a zarábať s menším rizikom straty. Očakáva sa, že tento segment v budúcnosti výrazne porastie. Na čo sa pripraviť a ako začať s tradingom?
V porovnaní s bežným obchodovaním „sám za seba“ je proptrading výhodný nielen vďaka zníženému riziku a prístupu ku kapitálu, ale aj kvôli zvýšenej potrebe vzdelávať sa a obchodovať zodpovedne a udržateľne. To je v záujme proptradingových platforiem, ktoré si chcú „vychovať“ traderov tak, aby mohli ich obchodné stratégie úspešne replikovať v reálnych trhových podmienkach.
AI preniká do tradingu, ale ľudský faktor ostáva kľúčový
Segment sa rýchlo vyvíja a obchodníci majú k dispozícii celý rad nástrojov, vďaka ktorým môžu svoje obchody optimalizovať. Patria sem AI na tvorbu obchodných stratégií a pokročilé nástroje na dátovú analýzu. Nielen vďaka nim sú tí najvytrvalejší schopní dosiahnuť slušné zárobky – napríklad slovenský obchodník Robert F. si počas dvoch týždňov dokázal na platforme Fintokei zarobiť 1 milión korún.
Napriek technologickému pokroku však zostávajú mentálne schopnosti tradera jeho najdôležitejším nástrojom. Pre úspešné obchodovanie je kľúčová konzistencia, a preto je pre obchodníka dôležitá najmä schopnosť zvládať stres, držať disciplínu a mať pod čo najväčšou kontrolou svoje emócie. Vďaka tomu dodrží svoj plán aj pri výkyvoch trhov.
Čakajú nás regulácie?
Česká národná banka sa k proprietárnemu obchodovaniu vyjadrila medzi prvými regulátormi v Európe. Podľa nej by niektoré aktivity proptradingových spoločností mohli spadať pod regulačný rámec MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). „Je dôležité vyhodnotiť potrebu regulácie na úrovni celej Európskej únie,“ uviedla ČNB.
Je pravdepodobné, že sa regulačné snahy budú stupňovať, proptradingové platformy s touto možnosťou počítajú, pripravujú sa na ňu a sami podnikajú proaktívne kroky. „Je tu jasná potreba samoregulácie, kladieme dôraz na implementáciu procesov zaisťujúcich transparentnosť, férovosť a bezpečie pre nás aj našich klientov. Čo sa týka štátnych regulácií, bude v budúcnosti potrebné nájsť rovnováhu medzi reguláciami a inováciami. Rozhodne nám v tom však pomáha naša história s budovaním regulovaných brokerov,“ povedal David Varga, spoluzakladateľ platformy Fintokei, ktorá ako svoj štandard zaviedla opatrenia, ako sú pravidlá KYC (KnowYourCustomer) alebo AML (Anti-Money Laundering).
Do hry vstupujú brokeri a futures
Na trhu sa rozvíja postupné zbližovanie medzi proptradingovými firmami a brokermi, ktorí sprostredkovávajú obchody. Rada brokerov do segmentu priamo vstupuje a zakladá vlastné proptradingové platformy, čo je okrem iného reakcia na predpokladané regulácie. V tomto ohľade je priekopníkom práve české Fintokei, ktoré je súčasťou Purple skupiny a v roku 2024 bolo dokonca ocenené ako najlepšia „broker-backed“ prop firma. Ďalším príkladom je aj nedávna akvizícia globálneho brokera OANDA českou spoločnosťou FTMO. Obchod by sa podľa odhadov mal pohybovať v miliardách korún.
V segmente je tiež na vzostupe futuresproptrading – proprietárne obchodovanie s futures kontraktmi, čiže derivátovými nástrojmi. Vďaka nim môže trader na obchodovanie využívať úplne iné inštrumenty, než na aké sme zvyknutí pri akciách či menových pároch. Môže to byť napríklad káva, sójové bôby, zemný plyn, americké štátne dlhopisy alebo mrazený koncentrát pomarančového džúsu.
„Neustále pracujeme na nových produktoch. Niektoré z nich si budú môcť zákazníci vyskúšať už o niekoľko týždňov. Jedným zo zvažovaných smerov rozvoja je, samozrejme, aj futurestrading. Naše dáta z trhu ukazujú, že celý segment má veľký potenciál,“ uviedol David Varga.
Dôležité je zostať in
Proptradingové platformy sa doteraz zameriavali najmä na pokročilých obchodníkov, ktorí už majú skúsenosti. To sa však postupne mení a spoločnosti sa viac otvárajú aj úplným začiatočníkom.
V súvislosti s tým česká platforma Fintokei vlani predstavila program StartTrader, cielený práve na začínajúcich obchodníkov. V tomto roku navyše plánuje vyvíjať novú edukatívnu zónu pre obchodníkov v akejkoľvek fáze ich cesty.
Pre nových traderov je kľúčové predovšetkým vzdelávanie – nielen v oblasti tradingu ako takého, ale aj v psychologickej príprave. Obchodovanie je totiž zručnosť, na ktorej je potrebné aktívne pracovať. K dispozícii sú voľne dostupné zdroje, ako videá alebo podcasty od mnohých tvorcov, prípadne služby profesionálnych spoločností vo forme webinárov a kurzov.
„Mesačne vzdelávame tisíce používateľov. Ponúkame im prístup ku kvalitnému know-how a vedomostiam ľudí, ktorí majú desiatky rokov skúseností v tradingu. Práve tieto znalosti môžu klientom výrazne pomôcť na ich ceste,“ uviedol Adam Dulovec zo spoločnosti PurpleTrading.